“十四五”以来△◇，我国天然气发展迈入了新时期◆。“双碳”目标的推进，尤其是2030年前实现碳达峰的要求，形成了紧约束◇。管网独立运营后新的产供储销产业链形成了新的竞合形势。从气荒走出来后供应安全进入新形态，天然气价格市场化取得新进展及公用事业定价改革进入深水区，以上因素综合作用形成的基本面▷，将对□“十五五▽▲◁”乃至更长时间我国天然气行业发展产生深远影响◆。
2025年我国天然气消费增长严重低于预期△…•，消费同比增长大幅收窄。国家发展改革委日前发布的2025年11月全国天然气运行快报显示，2025年前11个月■●=，全国天然气表观消费量3880亿立方米◁，同比下降0.1%▷。据专业机构预测，2025年我国天然气市场需求量将达到4130亿立方米，同比增长123亿立方米，增幅3.1%；与2024年的6-◁.2%相比■▲，消费增速大幅回落，是-“十四五”以来（2022年除外）消费增速的最低点。
发电和交通将提供大部分消费增量，发电用气增长具有长期确定性▲◁…。从2025年消费增速看○□▷，居民用气、取暖用气、公共服务用气增速均为3%左右，已进入中低速增长期。受经济贸易战等影响，2025年工业用气仅增长0.6%；交通和发电用气贡献了天然气消费增量的六成以上。其中，交通用气增长11.5%•☆、发电用气增长4.6%。交通领域▽☆▷，尤其是LNG车辆受LNG零售价决定的不确定性较强的弹性市场。对比来看▷△△，未来10年○★◁，天然气发电是确定性更高的成长市场。2023年，我国新增气电装机约1100万千瓦△□，2024年达1899万千瓦，2025年预估超1600万千瓦，预计至2025年底☆○●，我国气电装机达到15913万千瓦。
面向“双碳○▼☆”目标和低碳转型◇◆，天然气的发展定位日益清晰。作为桥梁或过渡能源服务于低碳转型绿色发展●▪，作为伴侣能源服务于新型电力系统与电力安全日益成为共识•△▪。整体来看▲，天然气的主体能源地位将不断弱化，调节能源地位将日益上升。长期来看•☆，作为新型能源体系的重要组成部分，天然气依然具有广阔的发展空间，尤其是天然气发电。
未来5年是天然气发电发展的关键期。“十五五△”时期▪▼▽，我国将面临碳达峰与碳双控，新型电力系统建设与电力安全保供等多重任务，天然气将担任重要角色。天然气如何与其他能源融合发展，实现◁◁…“电—碳—氢=”融合发展是亟待创新的重要议题。气电作为可控电源之一，其技术出力特征具有天然优势•▽△，但经济性也是明显短板。在碳约束下的电力市场中☆，气电提供的调节作用及其重要性将日益高于其提供的电能量。在不断成熟的电力市场中○…□，气电不再是唯一的调节性电源○，其调节性作用也需要与其他调节资源进行经济性竞争▲，在多数场景下▼，高成本可能导致气电被优先挤出市场。综上，在碳定价较低的情景下，气电大概率仍在经济发达地区有更好的发展条件，调峰气机的潜在增长率将明显高于联供气机=△□。
●“十五五”时期，天然气行业将在☆○■“业内供需宽松、外部输入性风险增加，与其他能源形式竞争趋紧-”的复杂环境中寻求发展。主要机遇与有利因素包括：一是供应保障压力低于前期，全球天然气市场进入新一轮供应扩张期，国内自主保障能力持续提升；二是基础设施日益完善○■，全国“一张网”格局基本形成■□，互联互通水平显著提高▪，储气调峰能力建设加速，为应对季节性需求波动提供了坚实保障；三是国际LNG价格进入下行通道•▷-，资源成本下降传导至终端▽，有利于刺激市场需求。主要挑战与不利因素包括：一是外部不确定性风险加剧，不仅对我国的资源采购与供应链韧性构成持续挑战，还可能形成输入性风险；二是产业链内部结构性矛盾依然存在，城市燃气的公用事业定价改革依然较难突破，批发零售环节的成本价格传导仍未得到有效解决；三是基础设施末端存在短板，配气管网尤其是县级及农村地区的覆盖不足，老旧管网改造与安全运行投入巨大，使得城燃企业负担较重。
天然气行业应正确认识并处理好未来5年的新形势与新变量□●▪，努力寻求新赛道。一是与新能源的竞合关系的变化▼。气电面临与快速发展的风电○、光伏以及新型储能技术的成本竞争●○，这种“爱恨交织”的关系主要表现为，因转型和新能源发展带来了更多的气电发展空间▷△，因成本或其他调节资源的快速发展带来的成本劣势。因此••▪，气电灵活性调节和容量支撑的价值能否在电力市场中得到合理补偿成为“十五五”需要回答且关系到未来气电发展前景的重要问题，更重要的是燃料气本身的降低成本。二是需求增长动能转换，驱动天然气发展的动力机制以从治污导向转为降碳为主。依靠大气污染治理政策红利带来的天然气消费增长的传统模式及边际贡献不再，天然气发展亟须在发电、工业燃料升级等新领域寻找结构性增长点◆□，有必要在电和气两个更成熟的能源市场下●△，挖掘更具经济性的融合发展和场景创新。综上，从更广的电力视角而非单纯的油气视角▪•，考虑更创新能源形式竞合关系，来审视气电或天然气发展•，是“十五五”新形势下判断天然气发展的新坐标△。
